企业利用自有资金和贷款的优劣比较

ytdfjt

我想分析一下企业利用自用资金和贷款孰优孰劣，想用文字和数字来分析  （我司现状是集团公司拨款给我们房地产公司以及房地产公司向银行借款），我总觉得还是借款好，但是没理顺借款和集团公司拨款的关系。

就拿单个项目而言，准备从银行贷款15000万，预计销售收入40000万
提供融资证明，土地增值税中最高可抵扣的利息为40000万*5%=2000万
在土地增值税的缴纳上可以少交2000万*30%=600万
银行利息即使上浮15%，贷款一年利率为5.31%*1.15=6.1%    利息为15000*6.1%=915万
在所得税上可以少交（915万-600万）*25%=78.75万
所以合计少交678.75万元
而所交利息为915万，实际少交678.75万，实际利息为915-678.75=236.25万
贷款实际利息为236.25/15000=1.575%   
请问按贷款这样的思路分析企业利用自有资金的资金占用利息应怎样分析？
  （请考虑资金拆借时集团公司和我司的各种税收）

[ 本帖最后由 ytdfjt 于 2010-7-23 16:49 编辑 ]

江苏MIMI

我觉得首先你分析的就没有从你的融资的目的出发，有时候融资可能是战略的需要，而不是为了避税，你如果自有资金足够的话，按照你上面的算法，你还不是贴进去几百万嘛！这有何苦呢！如果你必须要融资的话，算你上面的东西也没有什么意义

13861707

先占楼看看
  首先整理个借款和自有资金的比较方法
按照税后的投资收益率来进行比较，比较合理。按你的说法向集团借款和向银行借款如果利率都是一样的应该没有什么区别吧，向集团借款从公司本身来说也是借款呀。
  如果从整个集团来说应该是这笔款项的投资收益率是否会大于银行借款项目的税后利润率。
收入：40000万
营业税金及附加：40000*5%（1+10%）
土地增值税比较麻烦：
土地+开发成本扣除=X*(1+20%)
管理费用+营业费用=Y
财务费用和开发费用允许扣除=2000*（1+5%）
这样算出来土地增值税=Z
税后投资收益率=(40000-2200-2000-Y-Z-X)*(1-25%)/40000
算出来后和你的自有资金收益率相比较哪个大用哪个了。
一些小税种就没在考虑了

[ 本帖最后由 13861707 于 2010-7-23 17:27 编辑 ]

ytdfjt

修改一下：提供证明是据实扣除

寒风刺骨

利用贷款在所得税上：可以少交（915万-600万）*25%=78.75万
我感觉这应该是少交所得税：（915+600）*25%=378.75

穷会计

看看各位高手过招。。。。。

江苏MIMI

还要补充一下，如果你的资金投资利润率大于你的资金实际利息率的话你应该可虑融资

xzx80

资金拆借时
一是利息方面只要超过银行同类同期贷款利率，土地增值清算时也可以抵押，但是集团多了一个营业税和印花税，教育费附加，城建税。
二是做三方借贷合同（通过银行）利息照样也可 以入成本，但是税款也是多了同上一的税款。
三是重新设立项目公司，这种的风险和税务相对要复杂许多，一般不提倡。

同同

没有说明成本是多少，增值多少，怎么会知道土增税是多少？

风雪夜归人

先看看了再说.