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标题: 企业利用自有资金和贷款的优劣比较 [打印本页]

作者: ytdfjt 时间: 2010-7-23 16:34
标题: 企业利用自有资金和贷款的优劣比较
我想分析一下企业利用自用资金和贷款孰优孰劣，想用文字和数字来分析（我司现状是集团公司拨款给我们房地产公司以及房地产公司向银行借款），我总觉得还是借款好，但是没理顺借款和集团公司拨款的关系。

就拿单个项目而言，准备从银行贷款15000万，预计销售收入40000万
提供融资证明，土地增值税中最高可抵扣的利息为40000万*5%=2000万
在土地增值税的缴纳上可以少交2000万*30%=600万
银行利息即使上浮15%，贷款一年利率为5.31%*1.15=6.1% 利息为15000*6.1%=915万
在所得税上可以少交（915万-600万）*25%=78.75万
所以合计少交678.75万元
而所交利息为915万，实际少交678.75万，实际利息为915-678.75=236.25万
贷款实际利息为236.25/15000=1.575%
请问按贷款这样的思路分析企业利用自有资金的资金占用利息应怎样分析？
（请考虑资金拆借时集团公司和我司的各种税收）

[ 本帖最后由 ytdfjt 于 2010-7-23 16:49 编辑 ]

作者: 江苏MIMI 时间: 2010-7-23 16:34
我觉得首先你分析的就没有从你的融资的目的出发，有时候融资可能是战略的需要，而不是为了避税，你如果自有资金足够的话，按照你上面的算法，你还不是贴进去几百万嘛！这有何苦呢！如果你必须要融资的话，算你上面的东西也没有什么意义

作者: 13861707 时间: 2010-7-23 16:45

先占楼看看

首先整理个借款和自有资金的比较方法
按照税后的投资收益率来进行比较，比较合理。按你的说法向集团借款和向银行借款如果利率都是一样的应该没有什么区别吧，向集团借款从公司本身来说也是借款呀。
如果从整个集团来说应该是这笔款项的投资收益率是否会大于银行借款项目的税后利润率。
收入：40000万
营业税金及附加：40000*5%（1+10%）
土地增值税比较麻烦：
土地+开发成本扣除=X*(1+20%)
管理费用+营业费用=Y
财务费用和开发费用允许扣除=2000*（1+5%）
这样算出来土地增值税=Z
税后投资收益率=(40000-2200-2000-Y-Z-X)*(1-25%)/40000
算出来后和你的自有资金收益率相比较哪个大用哪个了。
一些小税种就没在考虑了

[ 本帖最后由 13861707 于 2010-7-23 17:27 编辑 ]

作者: ytdfjt 时间: 2010-7-23 16:46
修改一下：提供证明是据实扣除

作者: 寒风刺骨 时间: 2010-7-23 16:53
利用贷款在所得税上：可以少交（915万-600万）*25%=78.75万
我感觉这应该是少交所得税：（915+600）*25%=378.75

作者: 穷会计 时间: 2010-7-23 16:58
看看各位高手过招。。。。。

作者: 江苏MIMI 时间: 2010-7-23 16:59
还要补充一下，如果你的资金投资利润率大于你的资金实际利息率的话你应该可虑融资

作者: xzx80 时间: 2010-7-23 17:05
资金拆借时
一是利息方面只要超过银行同类同期贷款利率，土地增值清算时也可以抵押，但是集团多了一个营业税和印花税，教育费附加，城建税。
二是做三方借贷合同（通过银行）利息照样也可以入成本，但是税款也是多了同上一的税款。
三是重新设立项目公司，这种的风险和税务相对要复杂许多，一般不提倡。

作者: 同同 时间: 2010-7-23 17:05
没有说明成本是多少，增值多少，怎么会知道土增税是多少？

作者: 风雪夜归人 时间: 2010-7-23 17:09
先看看了再说.

作者: lybmm 时间: 2010-7-23 17:16
（一）分析优缺点
银行借款筹资的优缺点
优点：筹资速度快；筹资成本低；借款弹性好。
缺点：财务风险较大；限制条件较多；筹资数额有限
向集团公司筹资的优缺点
优点：
（1）没有固定利息负担；
（2）没有固定到期日，也不用偿还；
（3）筹资风险小；
（4）能提高公司的信誉；
（5）筹资限制少。
缺点：
（1）资金成本较高；
（二）资金成本分析
自有资金成本：
预计销售收入40000万，无借款
按国税函[2010]220号其中
（二）凡不能按转让房地产项目计算分摊利息支出或不能提供金融机构证明的，房地产开发费用在按“取得土地使用权所支付的金额”与“房地产开发成本”金额之和的10%以内计算扣除。
　　全部使用自有资金，没有利息支出的，按照以上方法扣除。

作者: 13861707 时间: 2010-7-23 17:18
沙发抢到啦，哈哈哈哈哈

作者: jiangyinj 时间: 2010-7-26 09:16
全部使用自有资金，没有利息支出的，按照以上方法扣除。这个理解是错的吧

作者: jiangyinj 时间: 2010-7-26 09:16
要有利息支出才能按照据实扣除或加计5%

作者: valent2010 时间: 2010-7-26 09:17
学习学习，呵呵。

作者: ytdfjt 时间: 2010-7-26 14:00

原帖由 寒风刺骨 于 2010-7-23 16:53 发表
利用贷款在所得税上：可以少交（915万-600万）*25%=78.75万
我感觉这应该是少交所得税：（915+600）*25%=378.75

应该是原帖对吧：
可以少交（915万-600万）*25%=78.75万

作者: 江苏MIMI 时间: 2010-10-4 16:21
妈呀，我说我的银子怎么多出了，原来是我得到奖，哈哈哈哈

作者: 王兰 时间: 2012-3-30 18:11
同同你要好好分析一下哦，你专业水平高啊

作者: 渴望学习 时间: 2012-3-30 21:24
认真学习！！！

作者: wq2080 时间: 2012-4-9 11:06
学习下。

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