中级会计职称《财务管理》知识点预习：流动负债筹资

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中级会计职称《财务管理》知识点预习：流动负债筹资

会计职称考试《中级财务管理》 第五章 营运资金管理

　　知识点预习二十一：流动负债筹资的利弊

经营优势	容易获得，具有灵活性，有效地为季节性信贷需要进行融资。另外，短期借款一般比长期借款具有更少的约束性条款。
经营劣势	需要持续的重新谈判或滚动安排负债

　　单项选择题
　　◎下列各项中，属于发行短期融资券筹资特点的是（ ）。
　　A.筹资成本较低
　　B.筹资弹性比较大
　　C.筹资条件比较较宽松
　　D.筹资数额比较小
　　【正确答案】：A
　　【答案解析】：发行短期融资券筹的资特点主要有：（1）筹资成本较低；（2）筹资数额比较大；（3）发行条件比较严格。所以，本题的答案为A. 参见教材第174页。
　　单项选择题
　　◎某企业按年利率5%向银行借款1080万元，银行要求保留8%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为（ ）。
　　A.6.50%
　　B.6.38%
　　C.5.75%
　　D.5%
　　【正确答案】：C
　　【答案解析】：实际可供使用的借款＝1080×（1－8%－5%），实际支付的年利息＝1080×5%，所以，实际利率＝1080×5%/[1080×（1－8%－5%）]＝5%/（1－8%－5%）×100%＝5.75% .参见教材第173页。
　　多项选择题
　　◎下列关于商业信用筹资特点的说法正确的有（ ）。
　　A.商业信用容易获得
　　B.企业一般不用提供担保
　　C.商业信用筹资成本较低
　　D.容易恶化企业的信用水平
　　【正确答案】：ABD
　　【答案解析】：商业信用筹资的优点：（1）商业信用容易获得；（2）企业有较大的机动权；（3）企业一般不用提供担保。商业信用筹资的缺点：（1）商业信用筹资成本高；（2）容易恶化企业的信用水平；（3）受外部环境影响较大。 参见教材第176页。