新企业财务通则对企业内部筹资的规定

银河飞雪

新《企业财务通则》第三章第十八条规定：    企业从税后利润中提取的盈余公积包括法定公积金和任意公积金，可以用于弥补企业亏损或者转增资本。法定公积金转增资本后留存企业的部分，以不少于转增前注册资本的25%为限。
    第十九条规定：
    企业增加实收资本或者以资本公积、盈余公积转增实收资本，由投资者履行财务决策程序后，办理相关财务事项和工商变更登记。
    理解上述条款，并结合其他条款，应当明确以下事项：
    （一）盈余公积的来源
    盈余公积包括法定公积金和任意公积金。在通常情况下，盈余公积是通过税后利润的分配而形成的，其中资本公积的来源还包括资本溢价（投资者实际缴付的出资超出注册资本的差额）和股票溢价（发行价大于账面价的差额）。
    （二）盈余公积的用途
    1.形成内部筹资，壮大自有资金规模，改善资本结构。
    2．用于弥补企业亏损。
    需要指出的是，根据税法的规定，企业当期亏损，应当用以后年度的税前利润来弥补，从而形成税法规定的免税亏损弥补期。但是，企业亏损弥补一旦超过了税法规定的免税亏损弥补期，就需要企业用税后盈余积累来弥补。这时，盈余公积就成为亏损弥补的资金来源。从企业财务现金流量的角度看，企业亏损所减少的现金流，必然形成企业整体现金流量的抵减因素，无论会计如何处理，都不会改变企业整体现金流量规模的缩减。因此，利润分配中形成的盈余公积越多，企业保留的资产就越多，这对于防范财务风险具有一定的作用。
    3．用于转增资本。
    企业的权益，无论是以实收资本的形式存在，还是以盈余公积或未分配利润的形式存在，都不会改变企业的权益资金总量，当然也不会改变企业的资产总量。因此，盈余公积用于转增资本主要从以下方面考虑：
    （1）为了满足企业扩大或改变经营范围，从而保证工商行政管理部门所规定的法定资本金的要求条件而增资。
    （2）为了调整股权结构而增资。
    （3）为了保证签约的需要，满足客户要求的注册资本条件而增资。
    （4）为了保证筹资活动的开展，满足金融市场的约束条件而增资。
    （5）为了进行企业改制、重组等而进行的增资。
    （三）履行相关手续
    1．投资者财务决策程序。
    新《通则》明确指出需要履行的是投资者财务决策程序，而不是经营者财务决策程序。因为，投资者具有企业的终极财务控制权，增资行为涉及投资者的权益变动，在一般情况下，具有终极企业控制权的投资者不会放弃这种权力。
    2．办理相关财务事项。
    将反映投资者财务决策过程和结果的有效文本交付会计部门，并监督检查会计处理的过程和结果。
    3．办理工商变更登记。
    将所有证明资本变更的证明文件和验资报告提交工商行政管理部门，办理工商变更登记。