固定资产贷款管理新规今起实施 推行实贷实付制

嫦娥一号

21世纪经济报道     2009-10-23




10月23日，《固定资产贷款管理暂行办法》将开始全面实施。当月18日，《项目融资业务指引》也已正式实施。这意味着，银行业内奉行多年的实贷实存，将被实贷实付取代。  

　　实贷实付： 贷款获批后，银行按合同约定，由贷款人通过借款人账户直接即时划至借款人交易对手。

　　10月23日，《固定资产贷款管理暂行办法》将开始全面实施。当月18日，《项目融资业务指引》也已正式实施。这意味着，银行业内奉行多年的“实贷实存”，将被“实贷实付”取代。  
  
　　这是投入平静湖面的小石子，还是一颗“小男孩”原**，一时恐难以判断。

　　10月14日，2009年第三次大型银行风险分析会上，银监会明确要求大型银行，“严格按照新的办法管理贷款，在银行业中发挥排头兵和表率作用”。多位中小银行人士也告诉记者，他们均已就《办法》开展培训，严格执行。

　　2009年第四次经济金融形势分析通报（电视电话）会议上，银监会主席刘明康再次强调，改进风险管理流程，全面推行新的贷款管理办法。

　　《办法》和《指引》倾注了监管者的良苦用心——通过加强贷款支付的管理，强化贷款用途管理，堵塞一些贷款环节的漏洞，增加挪用贷款的操作成本，减少贷款挪用的风险。

　　不过，对于《办法》实施后可能产生的影响，银行业内存在不同声音。

　　大行的反应较为平静，但多位中小银行人士认为，“实贷实付”将对银行的对公存款业务带来影响，并进一步影响中小银行的扩张，尤其是近年来以跨区域经营为主的城商行。

　　另一方面，对于企业而言，“实贷实付”将进一步约束信贷冲动。对于资金紧张，并已习惯于实贷实存的企业，其信贷融资将受到影响。以今年的情况来看，此类企业主要分布于地方政府融资平台、建筑类、房地产等行业。

　　银行似乎更着急。目前一些银行已开始“做企业的工作”，对已审批的贷款，让企业尽快提款；有些项目贷款原本是为明年1月份做储备的，也尽量赶在《办法》实施前发放。

　　影响：新设分行首当其冲

　　众所周知，《办法》的实施，将减少贷款挪用风险，并确保信贷资金有效进入实体经济，支持对产能过剩行业的结构调整。但对于会否影响到银行的业务发展，业内存在不同的声音。

　　“对存量的影响应该不大，但新设分行会受到较大影响。”一位上市银行管理层人士称，因为新设分行都是以资产业务带动负债业务，即通过发放一定的贷款，形成存款的来源。

　　实际上，大多数资金紧缺的企业，首先看重的是能否拿到贷款，而非财务成本，他们担心的是货币信贷政策会否变动。加上银行也有拉动存款业务的想法，所以，此前实贷实存之下，贷款派生存款的做法比较普遍。

　　而《办法》实施后，采用实贷实付，要求借款人根据需要进行提款，由于并不能保证借款人所有的交易对手都在贷款银行开设结算账户，所以，资金不能有效归行，从而影响到对公存款业务。一位中小银行对公业务人士对此表示担忧。

　　如此一来，中小银行规模扩张的速度将受到影响。近年来，一些股份制银行资产规模飞速增长，“正是依靠对公派生存款。”一家股份制银行投行人士称。不难理解，中小银行普遍缺乏网点优势，传统的扩张路径是依靠对公贷款派生对公存款，不断放大，其实就是货币创造的一般原理。

　　以中信、浦发、民生、兴业等4家股份制银行的情况来看，今年6月末，对公存款占全部存款的比重，分别为83.53%、67.01%、79.54%和 70.18%。工行同期的对公存款占比仅为49.5%。与此同时，这4家股份制银行对公贷款在全部贷款中的占比更高，分别高达90.1%、86.14%、 86.21%、79.39%。

　　相对而言，大行更加乐观。

　　10月20日，一位大型银行财务负责人则表示，《办法》的具体影响暂时还很难判断。他认为，对大行的影响应该会小一些，一是大行的资金量大，二是目前大行的供应链金融、现金管理业务已有较好发展，可以将上下游企业的资金串起来。

　　这位负责人还指出，以前借款人拿到贷款后，又存入银行，主要是配合贷款银行，解决一个时点规模的问题，但“也不可能让借款企业的（信贷）资金长期存在银行账户上”。

　　不过，企业方面，似乎还没有感知《办法》的影响力。

　　一位银行监管人士称，实贷实付、分步提款的做法已被一些客户接受，银团贷款便是如此。一些对财务成本更为敏感的强势客户，也会在授信额度内，分步提款。

　　而在银行授信额度下达后就急着提款，不考虑融资成本的，今年较为典型的是政府背景的融资平台，“因为他们担心货币信贷政策变了，银行不再放款。”多位银行人士称。

　　对策：强化资产负债管理

　　面对潜在的影响，商业银行如何应对？

　　“要提升资产负债管理水平，测算资金来源的稳定性，以及期限匹配的严密性。”前述上市银行管理层人士建议，银行不能看到资金就发放贷款。现在非常典型的是，期限错配严重，短期资金被长期化使用。

　　今年1-9月份，个人和对公中长期贷款分别增加1.17万亿元和4.3万亿元，累计占全部8.67万亿元的63.1%，剔除票据融资，占比更高达70%。

　　在2009年第四次经济金融形势通报分析会上，刘明康强调，要始终维持充足的流动性水平，合理安排贷款期限结构。

　　但“如果对公派生存款的路径受阻，将会导致银行的资产缩水，存贷比攀升。”前述银行投行人士担忧，所以，银行在承诺贷款时，需要高度关注实贷实付的问题。最新的同业交换数据显示，9月末，12家股份制银行的存贷比约为78%，已整体越过75%的监管红线。

　　前述上市银行高管称，过去银行的资金来源只有存款，现在多样化，如协议存款、发行金融债等，核心是资金的期限匹配要严谨。截至10月21日，今年新发金融债（含次级债）规模达到10206亿元，逼近去年全年的发行规模，同比多增1904.5亿元。