挖掘国庆60周年主题投资机会

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       新中国成立60周年大庆将成为证券市场下半年最为重要的“事件性投资”机会。

众多行业有望受益于新中国成立60周年大庆，庆典包括阅兵、烟花燃放、花卉布置、景观照明等多项庆祝活动与形式，由于整个庆典牵涉众多国家领导与广大群众，其安全防卫工作也将会成为重中之重。同时，新中国成立60周年大庆与“十一”长假在时间上互相重叠，也将会带动餐饮旅游、商业零售、食品饮料等行业阶段性收入增长。

军工行业建议关注：北方创业、西仪股份、中兵光电、哈飞股份、成飞集成、洪都航空、西飞国际、四创电子等。

花卉景观

按照中国政府节日庆典惯例，花卉景观布置将是必不可少的一项活动。“国庆60周年”北京重点区域花卉景观布置工作于8月份启动，预计9月25日前全部竣工。国庆期间，北京市将会布置120个“花岛”，栽植和摆放3000万盆鲜花。除了北京之外，全国各大中城市也将会在不同程度上进行花卉景观布置，对于绿化景观相关产业的阶段性需求将会是巨大的。绿大地作为绿化行业唯一的上市公司，在西南地区绿化市场有较强竞争力，获得市场主题投资机会的可能性相对较大，建议关注。

烟花燃放

目前，焰火燃放已经确定被列为北京城的主要庆典活动之一，燃放的规模将大大超过去年奥运会上燃放的规模。

浏阳市作为中国的烟花之都，拥有众多烟花生产企业。1999年新中国成立50周年大庆，浏阳市的烟花企业在全国88个城市放了127场焰火，销售额达到3560万元。我们预计，全国各级政府在新中国成立60年大庆用于烟花燃放的支出将会远远超出十年之前，会对烟花制造和燃放行业2009年业绩带来爆发性增长。作为A股市场惟一从事烟花制造燃放的上市公司，熊猫烟花因获得“新中国成立60周年国庆庆典焰火燃放权”而在近期遭到市场爆炒，股票价格已经过度反应了国庆预期。虽然不排除未来继续受到市场追捧的可能，但也仅仅是少数投资者进行市场“搏傻”的工具。

节能减排

中南海景观照明系统将进行彻底的改造。中南海景观照明系统原先采用的是一些传统的照明灯，2007年5月，浙江珍琪电器工程有限公司成功中标中南海照明系统改造工程，全部采用了高科技LED灯和节能环保的景观太阳能庭院灯及太阳能草坪灯。目前，中南海三期景观照明工程已全面展开，在今年国庆节前可全部完工。在中央要求“厉行节约”原则下举办的新中国成立60周年大庆很有可能成为中国加快建设“绿色社会”的一个重要推动事件，我们建议关注与之关联度较高的部分上市公司。其中，电子元器件行业建议关注三安光电、浙江阳光、士兰微、华微电子、联创光电；家电行业建议同方股份。

安全防范

6月国庆60周年安保工作全面启动。7月国家安监局新闻发言人在国务院新闻办举行的发布会上也表示，下半年的重要任务之一，是制定和落实迎接国庆安全防范措施。目前，A股侧重于安防业务的公司主要有大华股份、大立科技、鹏博士等，建议关注。

广告传媒

除了在全程直播阅兵仪式之外，中央电视台还将在国庆期间直播其他相关庆祝活动。其中，较为重要的是于10月3日联合36家地方电视台进行长达

12小时的“为祖国喝彩”大型文艺节目直播活动，如此大规模的文艺直播活动在央视还是第一次。

作为举国盛事，国庆期间中央电视台收视率有望大幅高出平常。作为央视目前唯一的上市公司的中视传媒，具有交易性机会，建议关注。

零售旅游食品

2008年的“十一”黄金周之所以丰人起旺，主要是因为国家缩短了“五一”假期和北京成功举办了奥运会，转移效应和“后奥运效应”明显，游客流量激增，旅游、餐饮、商业零售市场火爆。

我们认为今年“十一”黄金周加上新中国成立60周年大庆的叠加效应，复制2008年“十一”黄金周旅游、餐饮、商业零售市场火爆的可能性相当高。同时，随着下半年行业传统旺季的来临之时，各大商场将会通过各自节日活动例如周年庆活动等来拉动销售增长，加之2008年四季度商业零售行业基数较低，因此，我们认为行业增速将会出现明显上升趋势。我们建议旅游行业重点关注锦江股份、中青旅、华侨城、黄山旅游。商业零售行业重点关注王府井、西单商场、新世界、百联股份。食品饮料行业重点关注贵州茅台、泸州老窖、山西汾酒。

风险提示

历史经验表明，“事件”有可能是真金白银的业绩改观，也有可能是“虎头蛇尾”的“动人故事”。在大多数情况下，在“事件”作用下获得真实业绩增长的公司毕竟相对少数，在纯粹“事件”因素推动下股票价格的波动更多受制于市场情绪和参与资金的影响，很有可能最终沦为简单的“搏傻”游戏。