新疆板块卷土重来 利多政策紧锣密鼓

嫦娥一号

2010年04月26日 07:27周婷中国证券报


　　政策预期利好 板块再次活跃
　　今年年初，新疆板块曾与海南板块等一度成为区域概念中闪耀的明星，但不久后沉寂。然而，4月以来，新疆板块再次走强。

　　4月23日，中共中央政治局召开会议，研究推进新疆维吾尔自治区跨越式发展和长治久安工作。会议认为，把新疆经济社会发展搞上去、把新疆长治久安工作搞扎实，是具有全局和战略意义的重大而紧迫的任务。会议强调，推动新疆经济社会又好又快发展，集中力量优先保障和改善民生，实现新疆实现跨越式发展和长治久安。
　　这次会议被分析人士看做是为新疆工作会议奏响的序曲，新疆工作会议则将为期待已久的新疆区域振兴规划拉开大幕。新疆自治区主席努尔·白克力在**期间接受中国证券报记者采访时表示，新疆区域振兴规划将在今年5月份中央新疆工作座谈会结束以后出台，并和中央“十二五规划”相衔接，最终实现新疆跨越式发展，夯实长治久安的基础。
　　3月29日至30日，全国对口支援新疆工作会议在北京召开。随后，多个省份派出考察团密集赶赴新疆进行对口支援的前期调研。调研中各省确定了准备实施的重点项目，以实现全面推进经济援疆、干部援疆、人才援疆、教育援疆等。
　　对于先于区域振兴规划进行的大规模、高水准的对口支援，分析人士认为，各省级政府的资金援助将使新疆迅速成为一个资金洼地，而且政府投资将带动更多的民间投资，新疆有望成为一片投资的热土。
　　综合多位研究人士的分析，在各省积极对口援疆的背景下，中央还将出台一系列利好政策，包括基础设施建设、能源开发、资金及人才引进、减免税收及缩小南北疆经济差距等多个方面。这些政策将在新疆区域振兴规划中得到明确体现。
　　在利好政策预期下，新疆板块表现格外抢眼。在上周大盘暴跌、周跌幅达到1.27%的情况下，新疆板块整体走强，当周涨幅3.12%，月初以来涨幅9.47%，而与此同时，其他区域概念表现疲软，海南、重庆等热门区域板块的周涨幅均为负。
　　东莞证券研究员王雅洁表示，受政策面影响，近期地产金融等板块换仓力度最大，而农林牧渔成为资金净流入最多的行业。此外，煤炭、石化等行业板块也都是基金较为青睐的行业。在这些板块中，新疆公司表现一枝独秀，例如啤酒花
、新中基
上周涨幅分别为10.9%、6.43%。
　　王雅洁说，相对于其他区域振兴概念“有实有虚、虚实参半”的特点，新疆区域规划不仅能够结合国家战略发展方向，同时政策落实后的效力将会非常明显，因此新疆所具备的投资价值更高。
　　把握“黑白红”三原色
　　对于新疆板块的成长前景，分析机构没有分歧，但在如何把握主题投资时，则出现了多种思路：有看好基本建设的“铁工基”思路，也有看好“民生改善”的投资线索。而在新疆生活了八年的东莞证券研究员王松华认为，可以重点布局新疆资源的三原色：黑色——以煤炭、石油、有色矿产为代表的能源行业；红色——番茄；白色——棉花。“这些是新疆独一无二的资源。”
　　努尔·白克力曾透露，新疆区域振兴规划将着眼开发新疆的优势资源，包括石油化工、煤炭、有色金属以及特色农业产业。而这一表述恰好与“黑白红”三原色理念相合。
　　新疆的黑金资源储量丰富。据预测，新疆石油资源量209亿吨、天然气资源量10.8万亿立方米，约占中国油气资源总量的三分之一；煤炭储量为2.2万亿吨，占中国煤炭总预测储量的四成。巨大的资源储量蕴藏着巨大的财富。新疆已经明确了在能源方面的“大集团战略”，着力促进煤炭、发电、电网联动的能源开发布局建设，鼓励大型企业参与新疆煤炭资源整合工作。遵循这一主线，有意到新疆淘金的能源企业将借助巨大的资源储量获得较快的发展机遇。
　　安信证券认为，东疆将建设“西煤东运”生产基地，已吸引鲁能、华能、中电投、中煤、中信集团、葛洲坝
、大唐电力等十余家大企业集团，它们已经或准备开展普查、详查工作。在有色矿藏方面，新疆有色集团对蒙西铜矿进行勘查开发，紫金矿业
对乌拉根铅锌矿进行开发论证，国投开发罗布泊钾盐矿，已建成120万吨生产规模。
　　另外，一“白”一“红”指的是以棉花、番茄、枸杞、葡萄酒等为代表的新疆特色农业，而农业公司恰好是新疆板块目前涨幅最猛的公司。新疆是全国最大的优质商品棉生产基地，新疆的番茄酱出口量占全国总量的90%，占国际贸易量的1/4。此外，特色农业中的枸杞、啤酒花、葡萄酿酒等都是国内的龙头产业。这些产业的上市公司在本轮新疆板块上涨过程中担纲了领头羊的角色。在上周新疆板块涨幅前十名之中，有六家特色农业上市公司，生产棉花的新农开发
，生产番茄酱的新中基等股价在近一个月内走势强劲。
　　最受基金青睐
　　广汇股份
：欲变身新能源公司
　　根据基金一季报，最受基金青睐的新疆上市公司是广汇股份(600256)，有十余只基金建仓。上周，该股票以14.2%的涨幅位居新疆板块涨幅榜之首。
　　安信证券分析师刘军认为，正是因为变身新能源，背靠新疆能源基地的大树，广汇股份才能获得如此多基金的青睐。作为新疆最大的民营企业，目前广汇股份的主要利润来自房地产项目。但分析机构认为，该公司未来将逐步把房地产项目置换出上市公司，转变为一家以液化天然气(LNG)、煤化工(甲醇/二甲醚、煤炭)、石油天然气勘探开发(原油、天然气)三大能源业务为主的新能源公司。
　　根据其2012年发展目标，公司要形成年LNG产能25-30亿方；醇/醚清洁燃料产能120/80万吨；年产稠油30万吨，天然气5-8亿方；2017年，形成LNG产能110亿方；醇/醚清洁燃料产能438/269万吨；洁净煤产能3000万吨；年产稠油200万吨，天然气10亿方。目前，该公司正在筹划25亿元非公开增发方案。刘军认为，管理层判断在国家支持新疆大开发的背景下，方案过会的可能性很大。
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　　新疆概念股风生水起 基建板块最先受益
　　在鲜有热点的市场中，新疆板块脱颖而出。据Wind统计，截至本周，新疆板块4月以来整体涨幅为10.06%，同期沪指下跌了4.04%，表现最抢眼是伊力特
，涨幅超过40%。
　　新疆板块风生水起源自政策东风。除了最近出台的对口援疆计划，中央即将在5月份召开的新疆工作座谈会还将出台一系列优惠政策。
　　上市公司期待利好政策出台
　　从去年11月扶植新疆政策刚刚有眉目时，基金公司就潜伏进新疆板块。广汇股份发布的一季报显示，5只“华夏系”基金进入其前十大流通股东，合计持股6412万股，占其流通股本的11.59%。年报和一季报也显示，特变电工
等其它新疆上市公司也成为基金重仓的对象。“未来受益于政策出台，新疆板块还会有更大的成长空间”，某大型基金公司人士对《红周刊》说。
　　据天山网报道，19个省对口援疆项目也将相继上马，重点扶持经济落后的南疆，基本都是民生工程，如北京支援和田县抗震安居工程、农十四师红枣加工基地建设项目等。中央决心力争5年在重点任务上取得明显成效，10年确保新疆全面实现小康目标。
　　新疆水泥行业龙头青松建化地处南疆，该公司证券部工作人员表示：“对口支援项目会对外招标，公司将积极参与。在疆内我们实力强，中标率很高。随着新疆大开发的深入，这种机会越来越多。”众多基金也扎堆该股，一季报显示其前十大流通股东中，华夏、交银、博时等基金占据9席。
　　记者从其他上市公司了解到，企业非常期待中央出台的优惠政策。“投入资金、税收减免等实质利好，要等工作会议上出台的优惠政策了。”新农开发证券部的工作人员表示。对方透露，已有人到新疆兵团来考察，新疆大开发将给企业带来很大的发展机会。东方证券策略分析师王明旭表示，中央发展新疆的力度和决心无法低估，新疆的发展有长期战略意义，投资机会绝不限于短期炒作。
　　基建类板块最先受益
　　“工作会议召开政策出台后，新疆板块的炒作会从朦胧变得清晰。基建类行业是最先受益者。”国泰君安策略分析师金润说。他表示，只有搞好公路网络建设、输配电电网建设、输油气管道建设等建设配套，新疆丰富的矿藏资源才能真正“活”起来。
　　他看好北新路桥
、八一钢铁
、青松建化和天山股份
。
　　北新路桥是新疆最大的公路施工企业，具有丰富的沙漠干旱高原高寒等极端气候地区的施工经验。新疆振兴要加大交通运输网络建设，该公司无疑是最大受益者。而青松建化和天山股份是新疆两大水泥行业龙头，新疆振兴工程带动水泥需求也是必然。八一钢铁疆内市场占有率70%，振兴规划将出台，新疆基建用钢量或将出现爆发性增长。另外企业拟在阿克苏地区建设产能达300万吨的钢铁基地，该基地建设完成后，八一钢铁将跨入千万吨级钢铁俱乐部行列。
　　资源股成长潜力巨大
　　“新疆丰富的矿产看着都让人眼红，很多内陆企业都已到新疆‘跑马圈地’了。而中央即将出台的优惠政策，必将成为新疆大发展的催化剂。”刚刚从新疆考察回来的和讯信息首席分析师文国庆说。他认为资源类股票成长空间巨大。
　　数字显示，截至2009年末，新疆已查明煤炭资源储量1900亿吨，位居全国第三位，潜在煤炭总量依然深不可测。新疆预测石油资源量209亿吨、天然气资源量10.8万亿立方，约占中国油气资源总量的三分之一。
　　在新疆从事石油化工、煤化工等资源类股票中，文国庆比较关注中泰化学
和广汇股份。
　　中泰化学是西北三大氯碱化工
企业之一。最大优势在于获得了准东奇台县南黄草湖147亿煤炭储量的煤矿，公司拟建自备电厂建立煤电化工一体化产业链。记者从该公司证券部了解到，受益于西部大开发的税收政策，中泰化学今年享受减按15%税率缴纳企业所得税的优惠。
　　广汇股份的核心业务正由房地产向LNG(液化天然气)、煤化工、油气开发三大能源业务转变。公司的目标是打通一条供应LNG的气源。如果LNG汽车推广成功，加上煤制气就地转为LNG，公司的前途不可估量。
　　以白酒业为主营，同时介入资源开发的伊力特目前最为强势，公司的煤化工公司95万吨/年煤焦化及10万吨甲醇项目将于今年10月落成，一期产能为55万吨，这也是伊力特发展的持久动力。（证券市场红周刊）