尚福林：资本市场运行中积极因素不断增多

嫦娥一号

尚福林：资本市场运行中积极因素不断增多
2009-10-17 02:53   周翀   上海证券报

　　尚福林提示券商合规管理六大重点 ,券商违规视改正自觉性区别处理
　　资本市场与实体经济联动性更加紧密,市场运行情况与宏观经济基本面契合度不断提高
　　要持续深化证券公司合规管理工作,着力加强合规管理制度和机制建设
　　上市公司今年一、二季度业绩环比明显提高;资本市场的国际化发展出现新契机
　　中国证监会主席尚福林16日指出,资本市场运行中的积极因素不断增多,稳定健康发展的态势日趋明显。
　　在16日闭幕的“证券公司合规管理座谈会”上,就切实强化合规管理工作,尚福林提示了六大重点领域和环节,包括强化营销行为合规管理,加强投资者适当性管理,确保投资银行业务合规开展等。另外,从明年起,证监会将合规管理实施状况纳入证券公司日常监管,对证券公司违规行为,区分查错、纠正的自觉性,采取轻重不同的处理措施。
　　在分析当前资本市场改革发展形势时,尚福林表示,一年来,我国经济形势总体呈现企稳向好势头,资本市场内外部环境逐步改善,各项改革和监管措施的正面效应逐渐显现。资本市场与实体经济联动性更加紧密,市场运行情况与宏观经济基本面契合度不断提高;市场化运行机制逐步健全并发挥作用;对基础性制度改革的预期日益改善;市场主体规范发展的态势基本形成,上市公司今年一、二季度业绩环比明显提高;资本市场的国际化发展出现新契机。
　　他说,当前,受国际国内经济金融形势等诸多方面的影响,维护市场稳定健康发展的任务仍然复杂而艰巨:国际经济金融形势仍不确定,国内经济回升势头尚不稳定,资本市场的竞争力仍有待提高。
　　尚福林评价说,作为资本市场基础性制度的重要组成部分,证券公司合规管理制度建设已经取得初步成效。下一步,要持续深化证券公司合规管理工作,着力加强合规管理制度和机制建设,深化认识,培育文化。
　　就强化合规管理工作,尚福林提示了六个重点领域和环节:首先,强化对营销行为,特别是证券经纪业务营销行为的合规管理。
　　切实防范新开不合格账户和营销人员欺诈误导、代客操作等违法违规行为,力促营销活动规范进行。其次,以创业板市场投资者适当性管理为新起点,切实提高对客户行为的合规管理水平。各公司要建立完善客户分类和金融产品风险评估制度,进一步规范签约、开户行为并加强监督检查,向客户提供适当产品和服务。第三,妥善处理客户投诉,高度重视媒体报道,促进合规管理。第四,建立健全信息隔离墙制度,努力防范公司与客户、客户与客户之间的利益冲突以及内幕信息的不当使用。第五,加强新产品、新业务的合规管理,防范业务和产品创新中的违规行为。第六,完善合规管理措施,确保投资银行业务合规开展。为促进投行履行市场“看门人”责任,各公司要完善项目承揽、业务执行、尽职调查、内部审核、持续督导等制度,建立关键业务环节的制衡机制,切实保证项目质量,有效防范各类违法违规行为。
　　对大力推动证券公司有效实施合规管理,尚福林对监管工作提出了若干要求:
　　从明年起,将合规管理实施状况纳入证券公司常规监管,作为日常现场检查、非现场检查、案件查处、事故分析等工作的重要内容。
　　保持足够的监管压力,推动证券公司改进完善合规管理。为此,应及时快速查处券商违法违规行为,并扩大执法工作内容,追究有关人员责任,检查公司制度、流程的健全和有效性,调查合规管理工作的尽责程度。
　　特别是,对券商的违规行为,区分“自查自纠”、“自查他纠”、“他查自纠”、“他查他纠”等情形,采取轻重不同的处理措施。对公司自己发现、自己纠正并及时报告的问题,可以根据具体情况从轻或免于处理。对日常监管工作中发现的违规行为,一般情况下,可以先与公司合规总监沟通,要求公司查清事实、追究责任、堵塞漏洞、报告结果,并视公司查处情况进行处理;公司查处整改不力的,监管机构必须立即启动外部查处程序。公司对自身或员工的违规行为隐瞒不报或报告不实的,发现一起,严肃处理一起。
　　尚福林同时督促监管人员提高工作质量和办事效率,增强监管工作的透明度,接受监管对象监督,并强调发挥行业自律作用。
　　证监会副主席庄心一对会议进行了总结,并回答了行业共同关心的问题。
　　在总结行业发展经验教训,借鉴境外先进经验的基础上,证监会于2007年4月选择7家公司开展合规管理制度试点。2008年初,证监会要求所有券商在当年年底前建立合规管理制度。2008年7月,证监会发布《证券公司合规管理试行规定》。为总结试行经验,部署下一步工作,证监会召开了此次座谈会。全国106家证券公司负责人和合规负责人,证券监管系统代表参加了本次座谈会。
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    尚福林：我国资本市场稳定健康发展态势日趋明显
　　中国证监会主席尚福林16日表示,去年以来,中国证监会密切跟踪国际金融 危机形势的变化,严密检测境外投资风险,最大限度地减轻了金融危机对我国资本市场的不利影响。一年来,我国经济 形势总体呈现出启稳向好势头,资本市场内外部环境逐步改善,各项改革和监管措施的正面效应逐渐明显,市场运行中的积极因素不断增多,稳定健康发展的态势日趋明显。当前,受国际国内经济金融形势等诸多方面的影响,维护市场稳定健康发展的任务仍然复杂而艰巨。
　　尚福林是在“证券公司 合规管理座谈会”上作出上述表示的。
　　他说,去年10月份以来,中国证监会坚持以科学发展观为统领,进一步深化对资本市场稳定健康发展的认识,按照党中央、国务院的决策部署,不断提高以改革促发展的能力,着力深化改革创新,着力完善市场运行机制,着力加强基础性制度建设,有效维护了资本市场的稳定健康发展。加快推进创业板 建设步伐,推动债券 市场发展,丰富期货 品种,多层次资本市场体系建设实现重大突破。有序实施新股 发行体制改革,平稳重启新股发行工作,加强上市公司并购重组监管和制度建设,市场体制机制改革不断深化。完善证券公司分类监管,推动证券公司健全合规管理和风控机制,强化对基金 公司投资管理人员职业行为的监管,行业风险管理能力稳步提升。推动《刑法》的修改完善,依法严惩操纵市场、内幕交易行为,加大力度整治利用网络等媒体开展的非法证券活动,监管和法治环境进一步优化。密切跟踪国际金融危机形势的变化,严密检测境外投资风险,最大限度地减轻了金融危机对我国资本市场的不利影响。
　　尚福林进一步指出,一年来,在国家扩大内需、促进经济平稳较快增长一揽子计划的带动下,我国经济形势总体呈现出启稳向好势头,资本市场内外部环境逐步改善,各项改革和监管措施的正面效应逐渐明显,市场运行中的积极因素不断增多,稳定健康发展的态势日趋明显:
　　一是资本市场与实体经济联动性更加密切。宏观经济 形势成为决定市场走势的主要因素,市场运行情 况与宏观经济基本面契合度不断提高。
　　二是市场化运行机制逐步健全并发挥作用。新股定价市场化程度明显提高,创业投资引导机制正在形成,以市场化为导向的资源配置、价格发现、资本约束机制逐步强化,市场自我调节能力有所增强。
　　三是对基础性制度改革的预期日益改善。由于准备工作充分、方案设计合理、舆论引导有效,创业板建设、新股发行等重要改革获得市场广泛认同,在规则出台和实施过程中,市场表现总体平衡。
　　四是市场主体规范发展的态势基本形成。上市公司经营状况稳中有升,今年一二季度业绩环比明显提高。经过综合治理,证券行业规范运作水平显著提升,财务状况总体稳健,经受住了市场深幅调整的考验。
　　五是资本市场的国际化发展出现新契机。随着我国资本市场影响力和吸引力的增强,一些境外公司希望在中国上市,一些国内企业也希望通过资本市场实现走出去战略,为继续深入推进资本市场国际化、提高我国资本市场国际竞争力带来了重要的发展契机。
　　与此同时,尚福林也指出,当前,受国际国内经济金融形势等诸多方面的影响,维护市场稳定健康发展的任务仍然复杂而艰巨。
　　一是国际经济金融形势仍不确定。二是国内经济回升势头尚不稳定。三是我国资本市场的竞争力有待提高。
　　不过,他同时也表示,尽管我们面临不少困难和压力,但综合来看,我国资本市场持续健康发展的有利条件正在逐步增加,积极因素也正在不断积累。
　　会上,尚福林同时指出,证券公司合规管理制度是资本市场基础性制度的重要组成部分。证券公司要想生存和发展,必须始终坚持合规经营,必须高度重视风险控制。要有效防范风险意识,真正实现合规经营,必须建立实施合规管理制度,健全完善内部控制机制。今年,要将推动行业健全完善合规管理机制作为工作重点,并将合规管理纳入了证券公司分类评价的范围。
　　他说,目前证券公司合规管理制度建设已经取得了初步成效:合规管理的基本框架已经形成;合规管理的各项工作循序启动;合规理念初步树立,合规意识明显增强。此外,相当一批公司在内部管理机制与组织体系建设、合规管理的工具和方法创新等方面,探索出了一些有益的经验,形成了适应公司实际的有效措施和特色做法。
　　尚福林指出,合规管理是证券公司拓展创新空间,持续实现健康发展的必要保障;是提升证券公司综合素质,增强证券行业核心竞争力的内在需要;是提高客户服务质量,保护投资者利益的必然要求;是维护市场秩序,促进市场稳定健康发展的首要手段。
　　与此同时,尚福林还提出,当前和今后,证券公司要着力抓好六个方面的合规工作:一是强化对营销行为,特别是证券经纪业务营销行为的合规管理;二是以创业板市场投资者适当性管理为新起点,切实提高对客户行为的合规管理水平;三是妥善处理客户投诉,高度重视媒体报道,通过处理客户投诉和媒体报道反映的问题促进合规管理;四是建立健全信息隔离墙制度,防范利益冲突;五是加强新产品、新业务的合规管理,防范业务和产品创新中的违规行为;六是完善合规管理措施,确保投资银行业务合规开展。（证券日报）

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