加强企业的流动性风险管理

嫦娥一号

流动性风险的表现形式主要体现在以下几个方面：公司内部同时拥有大量的现金和短期借款，这也意味着企业没有用闲置的资金及时偿还借款，损失掉的是存贷利差；公司没有足够的资金及时偿付到期债务，导致罚息和商誉的损失和投资损失；投资产品无法及时变现以满足资金需求的损失等。  

　　企业的流动性风险指的是一个企业面临没有足够的资金来及时满足企业日常流动资金的需求，或者忽略了对资金成本的有效控制。流动性风险的表现形式主要体现在以下几个方面：公司内部同时拥有大量的现金和短期借款，这也意味着企业没有用闲置的资金及时偿还借款，损失掉的是存贷利差；公司没有足够的资金及时偿付到期债务，导致罚息和商誉的损失和投资损失；投资产品无法及时变现以满足资金需求的损失等。
　　那么企业该如何加强自身的流动性风险管理呢？
　　企业的流动性管理与各部门的业务操作密切相关，一般涉及计划财务部、公司金融部、固定收益部、国际业务部等多个部门。集团总部可每年年初召开资产负债会议，根据从各部门了解到的全年存、贷款及资本市场情况，对公司本年度的整体资产负债状况进行整体规划与安排。该会议是对年度或上季度计划的资产配置进行分析与总结，并根据本季度各部门重新掌握的集团内企业存、贷款以及资本市场的情况进行下季度的资产负债配置。
　　企业日常的流动性管理是以季度资产负债会议为基础的，在保证各项业务的资金需求的前提下，公司需合理控制备付水平，提高整体资产配置的收益水平，并确保符合监管部门的监管比例。具体操作可包括：
　　公司金融部每日通过财务系统向计划财务部发送资金计划，上报集团内客户次日预计头寸变动情况，每季度上报预计客户资金稳定性情况；固定收益部应根据季度资产负债会所匹配的资金规模进行资产配置，具体的配置资金的使用调拨仍需提前一日向计划财务部报送；国际业务部等其他部门的资金使用也需要书面上报。计划财务部每日将各部门的资金使用计划及时汇总并制定资金调度安排。计划财务部每日还制作公司上一工作日的资金信息表向公司领导和相关部门汇报，让它们及时了解最新的资金分布情况。
　　日中计划财务部还会跟踪各项业务的资金划付进程，及时与银行沟通；若日中出现各相关部门有非资金计划内的大额资金变动的情况，它们必须及时书面通知计划财务部，计划财务部根据即时的资产配置情况及时调整流动性备付资金；当公司出现临时性流动性问题时，计划财务部门将马上协同各相关部门开展信用拆借、债券回购、信贷资产回购、转让、转贴现等变现资产方式来保证客户存款兑付与债券市场的按期支付。公司在日常经营中与多家银行展开合作，保障公司的流动性管理。
　　日终计划财务部再次对备付资金进行调度安排，确保公司资产配置收益最大化。当出现流动过剩时，计划财务部则可协同各相关部门分析实际情况。对于短期流动过剩情况，则要求次日固定收益部门增加短期的资产配置；对于长期流动性过剩的情况，通过召开临时资产负债会重新增加新的长期配置。在保证安全性、流动性的前提下，增加公司的盈利性。

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流动性风险管理是重要的方面。。。。。。。。

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流动性字处理很重要