银监会明确资本红线 四大行资本充足率均超11%

嫦娥一号

银监会明确资本红线 四大行资本充足率均超11%
  2009-12-05 03:12   张艺   新快报
  


　　银监会拟提高银行资本充足率的“靴子”昨日终于落地——继11月23日银监会否认将大型银行资本充足率提高至13%后，银监会副主席王兆星在最新一期《中国金融》杂志上撰文明确指出，银监会已把最低资本充足率要求从原来的8%提高到10%(对中小银行)和11%(对大型银行).
　　四大行资本充足率均超11%
　　11月下旬有媒体称，银监会将对大型银行提高资本充足率至13%。市场闻融资色变，上周A股市场在银行股的融资压力之下受重挫。银监会随后澄清称“无此要求”，不过银行板块仍表现得十分疲弱。
　　昨日，《中国金融》杂志刊登了银监会副主席王兆星的文章《中国金融体系安全稳定发展的若干问题》明确指出，银监会对大型银行的最低资本充足率提高至11%。以此标准，四大行均符合要求，短期集资迫切性不强。
　　市场人士普遍认为，目前工商银行、中国银行、建设银行和交通银行四大国有上市银行资本充足率均达到此要求，使市场上银行再融资担忧得到缓解，加上中小盘个股遭遇政策的打压，昨日二级市场上，热点急速转换至银行板块，金融指数以5.17%的涨幅遥居各行业涨幅首位。
　　三季报数据显示，工、中、建、交四大行的资本充足率分别为12.6%、11.63%、11.97%和12.57%，均超过11%的水平。
　　管理层给银行打“定心针”
　　昨日10时40分起，低迷多日的银行板块便上演大逆转，内地银行指数在不到40分钟的时间内拉涨近3%。午盘稍做调整后，一鼓作气带领走势低迷的沪指翻红。中信银行封上涨停，宁波银行、南京银行、华夏银行、兴业银行、北京银行、深发展涨幅均超过5%.
　　金融股集体成为资金热捧的对象，此前连续遭弃的银行板块昨日流入22.82亿元。其中，中信证券净流入7.72亿元；浦发银行、中国平安分别流入5.45亿元、4.29亿元；中国太保、中国人寿、海通证券流入金额都超过3亿元。
　　“几个消息集中爆发，才造成了大盘股的启动。”著名财经评论员叶檀在接受本报记者采访时表示，首先是源自大盘股与中小盘的“跷跷板”效应——近期受市场热捧的中小盘和题材股遭遇政策强大的打压，市场上充裕的资金需要寻找一个较为安全的领域；其次，银监会副主席表态给银行板块注入一剂“定心针”，这意味着银行明年的放贷有保障，也不必从资本市场进行大规模的融资。“此时安全边际相对较高的大盘股，尤其是银行股便成为资金青睐的对象。”而从银行股目前A/H股比价来看，目前银行A股股价处于低位，具有一定的上升空间。
　　银行股点燃热点切换？
　　广州证券银行业研究员欧阳铭认为，银监会对资本充足率的认定，使得大额融资的紧迫性降低。而中国重工下周的发行，也是对大盘股的一种鼓舞。
　　不过，叶檀认为，热点的转换需要一段时间，“从现在来看，我相信中小盘个股被高估，市场也选择大盘股这是一个暂时的举措，这只是一个短期的走势。目前的热点周期转换很快，如果资金流入大盘股具有持续性的话，市场的性质就变了，大盘股一旦启动，就是新一轮牛市的开始。”
　　昨日银行板块中，最抢眼的莫过于早盘即涨停的中信银行。就在前两天，西班牙对外银行确定增持中信银行。不过欧阳铭认为，此事虽然对中信银行来说是一个实质性的利好，但市场早就消化了。
　　国泰君安称，2010年银行股估值水平将进一步提升，预测2010年银行业净利润增长23%，维持对银行股的“增持”评级。兼顾银行成长性和金融创新两大选股思路，可持“长驻主线，游击辅线”的投资策略，主线为深发展、兴业、南京、民生、工行；辅线包括招行、浦发和中行。
　　四大国有上市银行资本充足率
　　工商银行12.6%
　　中国银行11.63%
　　建设银行11.97%
　　交通银行12.57%
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    银监会副主席：对大型银行资本充足率要求为11%
　　中国银监会副主席王兆星在最新一期《中国金融》杂志上撰文称，目前银监会对大型银行资本充足率的最低要求为11%.
　　王兆星在文章中指出，中国根据宏观经济形势变化建立动态资本和动态拨备要求。目前对中小银行的最低资本充足率要求为10%，而对大型银行的最低资本充足率要求则为11%.
　　上周开始有市场传闻称，中国银监会将提高对大型银行的资本充足率要求至13%.其后，关于国内银行业再融资的谣言四起，有传中国银行(601988)计划集资超过一千亿元人民币，从而打击上周A股市场创近三个月最大周跌幅。
　　不过，中国银监会上周一已表示，没有对商业银行进行信贷规模控制以及要求大型银行资本充足率提高至13%；但要求银行业合理安排年底前信贷投放节奏，确保信贷投放平稳持续增长。
　　根据今年三季报的数据，工商银行(601398)、中国银行、建设银行(601939)和交通银行(601328)的资本充足率分别为12.6%、11.63%、11.97%和12.57%，均超过11%的水平。（全景）
    银行股全线飘红 再融资压力或小于预期
　　周五(12月4日)，沉寂许久的银行股突然爆发，挽救大盘于危难之中。中信银行(601998，收盘价7.27元)强势涨停并创出年内新高，成交2.48亿股，换手率高达10.79%，创出了自2008年以来第一大成交量。宁波银行、南京银行和北京银行大涨9.30%、7.22%和5.67%；涨幅最小的中国银行和工商银行也分别上涨了3.37%和2.85%.
　　有业内人士指出，BBVA(西班牙对外银行)将行使期权购买19.24亿股中信银行H股是周五银行股全面大涨的导火线。而银监会副主席王兆星有关资本充足率的表态则是银行股上涨的重要动力。
　　大型银行资本充足率要求11%？
　　2009年天量信贷虽然扩大了银行生息资产规模，但是同时也在迅速地消耗银行的资本金。前期有传言称银监会拟对商业银行进行信贷规模控制，并且对大型商业银行提高资本充足率要求至13%，使市场对银行集中再融资的担忧再度升级，甚至传出了中国银行将再融资千亿元的消息。11月21日~25日，A股市场上银行股周K线全部收阴，中信银行跌幅甚至高达10.34%.
　　虽然银监会后来否认了上述传言，但是多数银行股在本周前半段表现依旧疲软。王兆星在最新一期《中国金融》杂志上撰文明确指出，管理层根据宏观经济形势变化建立动态资本和动态拨备要求，目前对中小银行的最低资本充足率要求为10%，对大型银行的最低资本充足率要求则为11%。这一表态多少缓解了市场对于大型银行迫切再融资的恐慌。根据三季报，截至9月30日，工行、中行和建行资本充足率分别达到12.60%、11.63%和12.57%，均在11%以上。
　　银行股估值较历史偏低
　　一位不愿透露姓名的银行业分析师指出，在暴跌后，作为有着业绩明确增长预期的板块，银行股的估值优势逐步显现也是银行股12月4日大涨的重要因素之一。目前A股市场上14只银行股中除了3家城商行外，2009年动态市盈率均在20倍以下，远远低于目前沪市和深市的平均市盈率水平。
　　国泰君安证券分析师伍永刚也在其新发布的《银行业2010年投资策略》中指出，目前银行股存在明显估值优势。
　　伍永刚认为，2010年国民经济将出现持续复苏，下半年央行或许会加息27个基点，银行业净息差将步入上升通道，较2009年回升15个基点。同时中间业务收入将同比增长20%~25%。综合来说2010年银行业净利润增长将达到23%，因此他给予银行业“增持”的评级，同时建议投资者关注加息周期业绩弹性较大的深发展A、兴业银行、民生银行、南京银行和招商银行。
　　机构换手中国太保、宁波银行
　　周五，沪深两市保险、银行板块出现大范围放量上涨。排在金融板块涨幅榜前两位的中国太保和宁波银行都出现了机构的身影。市场人士指出，一方面是由于部分机构前期高仓位运作，年末有一定减仓的动力；另一方面也说明目前机构对金融板块的观点分化比较明显。
　　12月4日中国太保放量涨停，全天成交1.13亿股，成交29.77亿元。数据显示，当日在中国太保的前五大卖出席位中，有4家机构席位；前五大买入席位中，也出现了2家机构席位的身影。
　　业内人士指出，机构对中国太保的分歧主要在于其不断缩小的市场份额上。同时，也有机构认为，公司增发H股申请已获有关部门批准，预计H股发行成功后，公司整体实力将大为增强。
　　同日宁波银行共成交7194万股，成交11.13亿元。而在其盘后显示的买入和卖出的前五大席位中，都有3家机构交易席位。
　　宁波银行虽然由于贷款迅速增加，不良贷款率在下降，但是在第三季度核销了1.53亿元不良贷款的基础上，不良贷款余额还是迅速上升，这也引发了机构对于银行长期业绩预测的分化。此外，市场人士指出，由于部分机构前期高仓位运作，年末有一定减仓的动力，因此趁股价大涨而套现也是可能的。（每日经济新闻）