互联网金融未来的9点思考

高山流水bunny

过去几年互联网金融炙手可热，消费金融、移动支付、电子商务等，一一走进人们的生活。然而有专家分析说，目前我国的互联网金融，基本上目前属于高潮结束，然后估计会迎来一个低谷期，其实不单中国，全球的互联网金融，都面临很大的挑战，股价上可以看到，绝大部分互联网金融股，最近都有些压抑。

最近这一年负责自选股业务，在互联网金融领域摸爬滚打，积累了一些自己的思考，写出来跟大家一起讨论一起进步。


1、场景为王

最大的互联网金融都不是从金融开始的，先有支付宝，才有余额宝和蚂蚁聚宝，先有微信支付才有理财通，类似的例子还有很多，都是先有场景再做金融，而不是先做金融，再去挖掘场景。

场景为王的本质是，互联网金融的获客成本越来越高，只有自带流量的真实使用场景才能持续获客和发展。

最近一个比较突出的例子是51信用卡管家，把一个信用卡管理的场景做到极致，很快切到网贷场景，满足极速信用卡还款和低息信用卡还款的需求。另一个突出的例子是瓜子金融，大量的资源砸下去做二手车销售平台，就是要建立二手车消费场景，做消费金融，这个布局是富有远见的。


2、产品和技术是核心竞争力

选择一个高频刚需的场景还不够，在高度竞争的互联网时代，需要出色的产品经理和工程师来做出好产品来满足用户的需求。

每一个成功的互联网金融产品背后都有一支强大的产品技术团队。这些年创始人如Pony，Tony对产品战略和细节的持续关注非常值得尊敬，也使得产品经理的角色深入人心；但技术的创新随着智能时代的到来会越来越深入，技术在互联网金融领域一定会发挥越来越多的作用，技术同学们的地位也会越来越高。

宜人贷之所以能快速发展第一个在纽交所上市，靠的就是很早期就建立起来的优秀的工程团队和扎实的互联网产品设计和开发能力。宜人贷的CEO方以涵是从美国ask.com回国的，科大少年班，哥伦比亚大学EE硕士，具有极强的产品和技术积累。


3、社区产品的网络效应

网络有个特点，网络的能量和网络的节点数目的平方成正比。它的意思是，加入网络的节点越多，网络的能量越大，而且这个增长是指数级的增长。几乎所有的互联网金融公司都有一个做社交网络的梦想，比如支付宝。

腾讯的基因是社交，但互联网金融领域，社交做的最好的却是雪球。雪球的社交模式是一种极重的运营模式，每天有大量的运营人力在组织话题、挖掘话题、管理社区；但是一旦形成网络效应，它的能量是巨大的，这些付出都是值得的。


4、“牌照”是护城河

国外的监管体系是宽进严管，你在美国拿个飞行执照是很容易的，企业申请一个券商牌照，投资顾问牌照也是很容易的，拿到牌照之后的管理是很严格的，一旦违规的代价是巨大的。但在国内是严进宽管，国内A股券商125家，其他人想做券商，牌照申请好几年下不来，以阿里的政府公关能力，券商牌照申请好多年了，到今天也还没有下来。投资顾问牌照，做很多增值业务都需要，但是近来已经停止发新牌照了，一个牌照从2000万现在涨到6000万。

严进宽管的情况下，用牌照来建立护城河是行之有效的方法。牌照用的最好的是东方财富。以股吧起家聚集了大批用户，迅速申请了基金销售牌照，成立天天基金网，建立了销售和支付提成的商业模式，去年净利润就十几个亿；随着证监会监管趋严，第三方接入模式被叫停，东财又及时收购了同信证券，更名为东方财富证券，在各家券商都在发愁获客成本太高时，东财app依靠自己巨大的流量轻松主推自家券商开户，东方财富证券的快速崛起是必然的。

（余下的几点思考，尽在下期分享，记得回来哦！）


作者，Eason Wang，腾讯公司产品管理与工程总监。


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