国家队发力做多A股 持仓比例创新高

嫦娥一号

2010年10月25日 08:39周宇证券时报
　证券时报记者近日从可靠渠道获悉，9月以来，社保、保险资金和QFII对A股均进行了大幅加仓。其中，保险资金入市最为激进，截至目前，其整体持有股票和股票型基金比例已经创下新高。
　　记者获得的信息显示，国内几家大型保险公司9月份以来积极增仓，目前持有股票和股票型基金的平均仓位大约为16%，其中一家保险公司持仓比例接近18%，其余几家则在15%—17%之间。而今年上半年，几家大型保险公司的持仓比例一般维持在12%左右。
  　　根据保监会最新规定，保险公司直接投资股票和股票型基金的上限为20%。一位业内人士指出，目前看来，即使险资不再进一步加仓，但随着后市不断上涨导致市值增加，其持仓比重仍有可能逼近20%的上限。
　　一家保险资产管理公司的相关人士对证券时报记者表示，目前宏观经济已经呈现复苏态势，央行最近的加息举措也佐证了这一判断。在这一背景下，充裕的流动性无疑将逐步推高资产价格。该人士表示，比较看好以煤炭、有色、银行为代表的周期性股票。
　　据了解，由于看好周期性股票，部分保险资金甚至在国庆后果断调仓：将持有周期性股票较少的基金大面积赎回，改为直接在二级市场上买入周期性股票。知情人士透露，一家大型保险公司就将赎回的这部分资金基本上全部买入了银行股。有业内人士指出，如此激进的调仓手法在以往也是较为少见的。从国庆后的市场走势来看，这一做法至少目前还是较为成功的，取得了较好收益。
　　从目前已经公布三季报的公司来看，有险资持股的公司为44家，合计持股数量为2.85亿股，持股市值53.29亿元(按三季度末收盘价估算)。其中险资于三季度新建仓的有26家，增仓的有10家，减持仅有7家。
　　股市的另一风向标社保资金在三季度也同样进行了大幅加仓，并且风格也从稳健转向激进。Wind资讯统计显示，截至10月20日，在已经公布的上市公司三季报中，社保基金增持了多家周期性行业个股，而传统的医药、消费等防御性品种则增持幅度并不明显，甚至略有减持。
　　过去两年，A股“国家队”险资和社保基金屡屡上演神奇，他们总是能精准地逃顶和抄底。今年一季度，险资和社保基金均进行了大幅减持，遂得以规避了二季度的暴跌，而在7月份A股大涨前，他们又能够精准地火速进场，堪称先知先觉。