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标题:
财务尽职调查工作关注点及总结
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作者:
贺雪峰
时间:
2016-6-17 15:23
标题:
财务尽职调查工作关注点及总结
一、
财务
尽职调查
工作主要关注点
1.股权问题:中小型高科技企业在股权问题上通常存在股权单一,
股本
较小、股本结构不理想。
2.
资产
问题:资产规模偏小,资产结构不合理,有形资产较小,
无形资产
较多,
流动资产
不足。也就是我们通称的“轻资产”。
3.财务问题:规范与监督,这是我们在实际调查中发现比较棘手的问题。主要表现在缺乏健全的财务制度;缺乏合格的财务人员;缺乏有效的财务
管理
手段;财务
内控
不健全。应重点核实企业的资产和
负债
情况,厘定净资产以及
利润
的真实性。对企业存在的问题要完整的揭示,避免
风险
。
4.团队建设:创业团队单薄,骨干队伍不稳定,员工激励机制未形成,企业文化建设空白。
5.市场营销模式:缺乏大量的合格的营销人员,缺乏健全的市场销售网络,宣传和市场推广策略不清晰,营销模式问题,销售和货款回笼不畅。
6.今后发展目标定位问题:缺乏明确的长远的发展目标,缺乏明确细分的企业定位。
二、财务尽职调查报告撰写总结
1.综合来看,尽职调查是一个要求比较高的工作,运用到
财务分析
、
审计
等知识,需要调查人员耐心细致的工作和对于细节的关注。
2.财务尽职调查报告和
审计报告
不同,它侧重在调查企业前3年和最近一个月的财务情况,充分揭示其存在的风险和问题。根据上市管理办法的规定调查企业的历史沿革、改制与设立、重大股权变动和主要股东、生产销售、研发、同业竞争和
关联交易
、高管人员、
组织结构
与
内部控制
调查、财务与
会计
调查、
财务比率
分析、
盈利预测
等情况。
3.其中对财务与会计的调查,应对经
注册会计师
审计或发表专业意见的
财务报告
及相关财务资料的内容进行审慎性核查。核查时不仅需关
注会
计信息各构成要素之间是否相匹配,还需关注会计信息与相关非会计信息之间是否匹配。
4.计算调查单位的各年度
毛利率
、资产
收益
率、
净资产收益率
、
每股收益
等,分析其各年度盈利能力及变动情况,分析利润结构和来源,判断盈利能力的持续性。
5.计算各年度资产周转率、
存货
周转率和
应收帐款
周转率等,结合市场发展、行业竞争状况、企业生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况,分析各年度营运能力及变动情况,判断
经营风险
和
持续经营
能力。
6.计算
资产负债率
、
流动比率
、
速动比率
、
利息保障倍数
等,结合
现金流量
状况、授信额度、表内负债、表外负债及
或有负债
等情况,分析企业各年度
偿债能力
及变动情况,判断偿债能力和偿债风险。
通过以上
比率分析
,与同行业可比公司的
财务指标
比较,综合分析企业的
财务风险
和经营风险,判断
财务状况
是否良好,是否存在持续经营问题。
7.对财务各个
科目
的调查,销售
收入
通过查阅
银行存款
、应收帐款、销售收入等相关科目等方法,了解实际核算中确认收入的具体标准,判断
收入确认
标准是否符合
会计准则
的要求,是否存在提前或延迟确认收入或虚计收入的情况。核查发行人在会计期末是否存在突击确认销售的情况,分析经营
现金
净流量的增减变化情况是否与销售收入变化情况相符,关注关联交易产生的
经济
利益是否真正流入企业。
8.关注期末存货中在产品是否存在余额巨大等异常情况,判断是否存在应转未转
成本
的情况。计算利润率指标,分析其变化并判断未来变动趋势,与同行业企业进行比较分析,判断产品毛利率、
营业利润率
等是否正常,存在重大异常的应进行多因素分析并进行重点核查。
9.关注控股股东、实际
控制
人或
关联方
占用资金的相关
费用
情况。取得
财务费用
明细表,对存在较大
银行
借款或付息债务的,应对其
利息支出
情况进行测算,结合对
固定资产
的调查,确认大额
利息资本化
的合理性。
10.调查非经常性损益的来源,取得依据和相关
凭证
以及相关款项是否真实收到、会计处理是否正确,并分析对财务状况和经营业绩的影响;结合业务背景和业务资料,判断重大非经常性损益
项目
发生的合理性和计价的公允性;计算非经常性损益占当期利润比重,分析由此产生的风险。
作者:
孤单人
时间:
2016-6-20 10:48
需要学习提高
作者:
ESTLIFE
时间:
2016-7-4 10:28
不错帖子啊
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