【持续关注】长生生物财务总监，完了！

银河飞雪

疫苗案件持续发酵

其背后的财务造假行为

以及涉嫌的经济犯罪行为

也逐渐浮出水面......

疫苗案又有了新的进展，昨天，长生董事长高俊芳等15人被刑拘！注意，是刑拘，和前天被带走的性质完全不一样！

​通过昨天的文章我们已经知道，长生生物的董事长一人兼任数职，不仅仅是董事长，还是公司的财务总监、总经理！这在外人看来是非常不合理的！现在这位曾经叱咤风云的“疫苗女王”终于跌下神坛，等待她的不知道是什么样的结果。

目前，大家所关心的不仅仅是案件的调查结果，还有这家公司的财务状况是否存在违法，以及这位身兼数职的董事长的资本运作有没有犯罪！

长生生物市值蒸发125亿，强制退市？

股民受损严重！

对于此事，大家关心的不仅仅是疫苗调查的结果，还有广大股民关心的退市问题！

今天根据微博消息，长生总市值已经蒸发掉125亿！“疫苗事件”不断发酵，长生生物迎来第7个跌停，基金将其估值下调至3.96元，这意味着还会有10个跌停。长生生物股票简称将于7月26日变更为“ST长生”！

​

从7月26日开始，长生生物将被戴上了ST的帽子，原因是，根据《深圳证券交易所股票上市规则》13.3.1条规定,上市公司出现下列情形之一的，深交所有权对其股票交易实行其他风险警示：

1，公司生产经营活动受到严重影响且预计在三个月以内不能恢复正常；

2，公司董事会无法正常召开会议并形成董事会决议。

长生生物公告称，公司生产经营活动受到严重影响且预计在三个月内不能恢复正常，且董事长高俊芳也已无法正常履职。

所以有分析认为，长生生物强制退市的可能性不小！而高俊芳的儿子也回复：该退市退市！而这位少东家张洺豪，也正面临着股权质押爆仓的危机。

这里说一句，退市的主要原因都是连续亏损。但是从2018年开始，越来越严格的监管下，造假也是退市的一个标准。

根据这一条，当上市公司已经连续两年亏损，今年半年报都不能扭亏的话，要极度注意持股风险的。

这个俗称带帽，去掉ST就叫脱帽。要知道除了连续亏损要带帽外，被查出有问题也可以被交易所强制带帽的。比如：ST尤夫、ST华信等。

而长生生物现在正处于这个阶段，所以说，长生生物退市的可能性不低！

阴阳合同、上市造假

可能成为退市的最大原因？

根据现在的规定，造假也是退市的原因。目前证监会已经介入调查！而证监机构此次调查的方向与药监局不同，更侧重的是对长生生物的信披和近年财务数据方面的调查。

同时接受行业与资本两方面监管调查的长生生物未来并不乐观。

除了已经被通报涉及两起问题疫苗案之外，其在2015年借壳上市之时的有关经营数据或也涉及造假。

如果证监机构在对其进行财务核查时，一旦认定上市数据造假，其很可能涉及到欺诈发行。而欺诈行为的直接后果就是强制退市。

一涉嫌“阴阳合同”为上市冲业绩

2015年7月长生生物借壳江苏连云港的上市公司“黄海机械”，从近期一份法律诉讼案披露的信息显示，长生生物亮眼的业绩背后，或存在为上市而造假的嫌疑。

这桩诉讼案的双方除了长生生物外，另一方则是在其借壳上市期间位列其主要大客户名单中的山东兆信。

这份诉讼曝光了山东兆信称其与长生生物之间就有关合作签订的是一份“阴阳合同”，两份合同对于有关商品的价格是完全不同的。“阳”合同中的规定的价格远远高于“阴”合同，“阳”合同只是为了做表面的业绩，而实际执行的价格则按“阴”合同中较低价格执行。

至于长生生物在销售中是否真的存在“阴阳合同”，或是说存在多少起“阴阳合同”，这还需要监管机构的介入调查。

二年报数据疏忽“两年”后发觉

引爆此次长生生物疫苗案的除了7月15日的有关狂犬病疫苗的公告外，其在7月18日收到的另一份有关“百白破联合疫苗”不符合药品标准规定的有关行政处罚则将事态进一步扩大。

对此，深交所向其发函要求说明其是否存在信息披露不及时的情形。

在7月22日晚间长生生物发布的公告中，其竟对此回复称，“未曾收到吉林省食品药品监督管理局出具的立案调查通知书“、””且公司判断该事项不属于重大应披露的信息。”

在22日晚间同时披露的还有其有关2017年年报数据的更正公告。在公告中，其称：“由于工作人员疏忽，将近三年公司各产品批签发数量统计表中冻干人用狂犬病疫苗2016年、2017年批签发量统计错误。”

年报如此重要的事情竟然还能出现如此明显的过错，作为一家上市公司，这种错误应该出现吗？

长生生物背后的涉税风险

昨天，我们从长生生物的年报中分析它的财务状况问题，那么今天探讨这个事件背后的涉税风险，我们先来回顾长生生物的2017年年报数据吧：

这些数字的背后究竟隐藏着什么呢？

一疫苗行业的超高毛利令人瞠目

2017年15.5亿元的主营业务收入，实际成本只有2.09亿元！毛利空间高达86.5%！

二巨额的销售费用十分可疑

在整个销售收入占比中，最大的支出不是疫苗的生产成本，而是销售费用5.83亿元，在这样一个渠道固定，政策严厉，从无广告的行业里面，产生巨额销售费用让人无法理解，我们看看长生生物自己的解释：

在2017年公开年报中，销售收入5.83亿元中占比最高的前五项为：

从上面数据也可以看出，宣传费只占到0.4%，几乎忽略不计，排在前两名的是推广服务费和会议费，尤其是占比75.81%的推广服务费。

很多企业的解决办法是设立诸多营销推广公司或者会议公司，以营销推广费用和会议费等形式强行消化中间环节回扣佣金，生产企业取得营销推广公司和会议公司发票入账，看起来没有问题，但营销推广公司和会议公司又怎么办？数额巨大的回扣佣金是不可能取得合规票据入账的。

长生生物4.42亿元的推广费用究竟是什么？推广费用背后的公司是否是长生生物私下设立的关联公司？这种操作是否造成国家税款的流失？是否构成逃税？这些问题的答案，可能需要相关部门，包括税务机关进一步调查方能水落石出。相信会给我们一个明明白白的结果，那些对孩子下手的人都会受到严惩！

tang-tang

学习了，谢谢楼主，多分享当前一些经典案例