拿钱的22条军规中国地产融资通路全解
本帖最后由 z8b225 于 2011-11-15 14:05 编辑拿钱的22条军规中国地产融资通路全解
第三届中国地产金融年会The 3rd China Real Estate & Finance Annual Forum暨首届中国地产周The 1st China Real Estate Week十六大专业报告之一 拿钱的22条军规： 中国地产融资通路全解 ——报告制作方：决策资源 目录第一章 房地产融资走向多元化....................... 9一、房地产金融政策回顾................................................................................................. 91．个人住房按揭贷款首付款比例提高.............................................................................. 92．央行上调存款准备金率............................................................................................... 93．“外资限钞令”.............................................................................................................. 94．54号文件出台............................................................................................................. 95.央行再次上调存贷款基准利率....................................................................................... 96．央行再次上调存款准备金.......................................................................................... 107. 央行再次上调存款准备金........................................................................................... 108. 央行再次上调存款准备金........................................................................................... 10二、房地产融资成本备受关注........................................................................................ 101、银行：高筑融资门槛................................................................................................. 102、信托：高风险追逐高回报.......................................................................................... 113、基金：政策缺位，难解近忧....................................................................................... 12三、房地产融资市场逐步趋向多元化.............................................................................. 131、融资市场格局多元化................................................................................................. 132、房地产融资体系逐步健全.......................................................................................... 133、资产证券化积极推进................................................................................................. 144、金融产品创新层出不穷.............................................................................................. 14四、房地产融资存在的问题............................................................................................ 141、金融市场环境有待进一步改善................................................................................... 152、政策环境需进一步优化.............................................................................................. 153、企业自身环境阻碍融资.............................................................................................. 15第二章 房地产企业克服障碍迅速融资................ 16一、房地产企业如何重塑资金链条................................................................................. 161、小规模企业：避企业风险，走兼并之路..................................................................... 162、中等规模企业：创新企业个性，培养专业能力........................................................... 163、大规模企业：整合企业实力，接纳各方资金.............................................................. 17二、房地产企业如何困境突围........................................................................................ 171、突围方式之一——业内强强联手................................................................................ 172、突围方式之二——资本市场融资................................................................................ 173、突围方式之三——联姻海外资本................................................................................ 184、突围方式之四——降低资金需求................................................................................ 185、突围方式之五——国企资产重组................................................................................ 18三、各种融资方式资金成本比较..................................................................................... 19四、六种最适合中小房地产企业的融资渠道................................................................... 191、探索有效的民间融资方式.......................................................................................... 202、委托贷款................................................................................................................... 203、固定回报投资............................................................................................................ 204、与建筑企业合作开发................................................................................................. 215、互助性担保............................................................................................................... 216、建立中小房地产企业发展基金................................................................................... 21五、拓展房地产融资渠道的对策..................................................................................... 211、有条件的企业逐步建立多元化的融资渠道.................................................................. 212、中小房地产企业融资方法.......................................................................................... 22第三章国内商业银行贷款........................ 23一、国内商业银行贷款概述............................................................................................ 231、信用贷款的五种类型................................................................................................. 232、担保贷款................................................................................................................... 24二、国内商业银行贷款操作流程..................................................................................... 261、贷款申请................................................................................................................... 262、商业银行贷款调查..................................................................................................... 283、核定信用等级，提出审查结论................................................................................... 304、房地产开发贷款审查与审批....................................................................................... 305、贷款发放................................................................................................................... 32第四章国外商业银行贷款融资..................... 33一、国外商业银行贷款概述............................................................................................ 331、外国政府贷款现状..................................................................................................... 332、国际金融组织贷款现状.............................................................................................. 333、国际商业贷款现状..................................................................................................... 334、国外贷款的注意事项................................................................................................. 34二、国外商业银行贷款操作流程..................................................................................... 35第五章投资信托融资............................ 38一、REITS融资概述....................................................................................................... 381、REITS的种类............................................................................................................ 382、REITS的特征............................................................................................................ 393、办理REITS需要的的条件........................................................................................... 394、REITS与普通上市的区别........................................................................................... 39REITS............................................................................................................................ 395、各地区REITs政策差异............................................................................................... 40二、利用REITS融资的优势............................................................................................. 411、REITS自身优势......................................................................................................... 412. 商业地产开发REITS融资优势..................................................................................... 42三、利用REITS融资的局限性......................................................................................... 431. REITS自身制约因素................................................................................................... 433. REITS运作模式的限制................................................................................................ 44三、REITS的运用方式.................................................................................................... 441、REITS的运用方式有以下几种.................................................................................... 442、信托投资公司运用REITS，不得有下列行为............................................................... 45四、REITS的发展趋势.................................................................................................... 451、REITS由贷款型向股权投资型发展............................................................................. 452、由房地产信托向房地产投资信托基金发展.................................................................. 45五、日本REITS模式....................................................................................................... 461、日本REITS运作流程.................................................................................................. 46六、香港REITS模式....................................................................................................... 461、香港REITS运作模式.................................................................................................. 472、 香港REITS开放为内地房地产市场带来的六大机会................................................... 47七、内地房地产信托运作模式........................................................................................ 481、传统贷款型信托融资模式.......................................................................................... 482、股权型信托融资模式................................................................................................. 49第六章投资基金融资............................ 53一、房地产境外投资基金概述........................................................................................ 531.理解境外投资基金的五个关键点.................................................................................. 542．公司型基金与契约型基金的异同................................................................................ 553．封闭式基金与开放式基金的异同................................................................................ 56二、房地产境外投资基金在中国市场的路径与策略......................................................... 561、市场路径................................................................................................................... 562、三大策略：组合投资+跨市套利+资产重组................................................................. 59三、房地产境外投资基金运作模式................................................................................. 601．三个不同的流程........................................................................................................ 612．房地产基金操盘关键点.............................................................................................. 623．吸引外资基金的五种因素.......................................................................................... 634. 营销包装................................................................................................................... 645. 开发商的管理团队..................................................................................................... 64第七章境内上市融资............................ 65一、境内上市的条件...................................................................................................... 651、上市的基本条件........................................................................................................ 652、上市融资参考精要..................................................................................................... 653、房地产企业上市三大关卡.......................................................................................... 66二、房地产企业境内上市操作模式................................................................................. 661、香港主板上市模式..................................................................................................... 66第八章境外上市融资............................ 74一、境外上市概述.......................................................................................................... 741、境外上市主要困难..................................................................................................... 742、中国公司申请境外上市条件....................................................................................... 743、境内公司申请境外上市须报送的文件......................................................................... 754、境外直接上市流程..................................................................................................... 76二、境内公司在美国上市操作模式................................................................................. 781、美国证券市场概况..................................................................................................... 782．美国上市四种方式..................................................................................................... 783．美国上市标准............................................................................................................ 794．境外首次上市程序..................................................................................................... 805．海外初次公开招股费用.............................................................................................. 84三、境外买壳上市操作模式............................................................................................ 841、“壳”的特点................................................................................................................ 842、境外买壳上市基本思路.............................................................................................. 853. 买壳上市优势............................................................................................................ 854. 买壳上市方法............................................................................................................ 865. 借壳及买壳上市比较.................................................................................................. 876、境外买壳上市操作方式.............................................................................................. 877、借壳上市后融资方式................................................................................................. 88第九章企业并购融资............................ 90一、企业并购概述.......................................................................................................... 901、并购的类型............................................................................................................... 902、并购的交易形式如下表.............................................................................................. 913、并购的支付形式........................................................................................................ 924、并购的融资方式........................................................................................................ 925、并购时机选择............................................................................................................ 93二、企业并购融资操作流程............................................................................................ 941、目标公司选择策略..................................................................................................... 942、对目标公司审查策略................................................................................................. 943、企业并购操作流程..................................................................................................... 97三、房地产企业并购之后的整合策略.............................................................................. 971．制定正确的并购整合策略.......................................................................................... 982．整合目标................................................................................................................... 983．整合进度计划............................................................................................................ 984．整合的四个方面........................................................................................................ 99第十章合作开发融资........................... 102一、企业合作开发概述................................................................................................. 1021．合作开发形式.......................................................................................................... 1022．房地产企业合作开发法律特征................................................................................. 102二、房地产企业合作开发模式....................................................................................... 103三、合作开发方式........................................................................................................ 105四、合作开发涉及的关键法律问题................................................................................ 1051．合同不要约定保底条款............................................................................................ 1062．加强和完善对“共管账户”的管理措施....................................................................... 1063．不能借合作开发之名，行借贷之实.......................................................................... 1064．明确责权................................................................................................................. 1065．及时办理项目开发各项手续，确保项目合法性......................................................... 1066．注意对合作方的资信调查........................................................................................ 107第十一章短期融资券融资....................... 108一、地产短期融资券概述.............................................................................................. 1081、短期融资券期限结构............................................................................................... 1082、短期融资券的发行额............................................................................................... 1083、短期融资券主承销商壮大........................................................................................ 1084、发行公司债券的企业资格要求................................................................................. 108二、短期融资券优劣势分析.......................................................................................... 1091、短期融资债券优势分析............................................................................................ 1092、短期融资券融资的局限性........................................................................................ 109三、发行企业债券操作流程.......................................................................................... 1101、操作流程................................................................................................................. 1102、企业发债担保相关事务............................................................................................ 110第十二章金融租赁融资......................... 112一、金融租赁概述........................................................................................................ 1121、三大金融租赁类型................................................................................................... 1122、金融租赁六大特征................................................................................................... 113二、运用金融租赁的优势.............................................................................................. 113三、金融租赁的劣势及限制.......................................................................................... 1151.从总量的角度来看.................................................................................................. 1152. 金融租赁公司有一套严格的审核手续........................................................................ 115四、金融租赁的操作流程.............................................................................................. 116第十三章典当融资............................. 117一、典当的概述............................................................................................................ 1171、房地产典当与房地产抵押的区别.............................................................................. 1172、典当融资的适用范围................................................................................................ 1173、典当房产安全要求................................................................................................... 1184、典当融资的优势....................................................................................................... 1185、典当融资的劣势如下表............................................................................................ 118二、房地产典当融资操作流程....................................................................................... 1191、典当融资操作流程................................................................................................... 1192、典当业务办理程序（上海东方典当行）................................................................... 1203、房地产典当七大误区............................................................................................... 120第十四章私募基金融资......................... 122一、私募基金概述........................................................................................................ 1221、私募基金特征.......................................................................................................... 1222、私募融资的四个新特点............................................................................................ 1223、私募基金三种操作模式及其特点.............................................................................. 1224、私募基金利益分配比例............................................................................................ 1235、私募基金存在两大问题............................................................................................ 124二、私募基金操作模式................................................................................................. 1241、私募基金的运作方式............................................................................................... 1242、私募基金操作流程................................................................................................... 1243、私募股份的数量及认购方式..................................................................................... 1254、私募的发行对象...................................................................................................... 1265、私募股份的流通性................................................................................................... 1266、私募发行的审批程序............................................................................................... 126三、私募融资的风险分析.............................................................................................. 1271．从法理角度看.......................................................................................................... 1272．从金融监管角度看................................................................................................... 1273．从保护投资人利益角度看........................................................................................ 127
分享分享 我要看 {:soso_e100:} 要下载。。。。。。。。。。 ljj0769 发表于 2011-12-6 17:08 static/image/common/back.gif
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:handshake 好东西，谢谢了楼主 好东西啊。。。。
crazyhui001 发表于 2011-12-8 15:43 static/image/common/back.gif
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:handshake fywzlyh 发表于 2011-12-7 13:43 static/image/common/back.gif
好东西，谢谢了楼主
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